퀀트 투자 도전! - 포트폴리오 업그레이드하기

1. 퀀트 더 알아보기

 

이쯤 되면 양심상 퀀트 투자에 대해 더 공부를 해야 한다.

본인 스스로 이론적 기반이 부실하면 믿음이 약해지고 믿음이 약하면 안 좋은 순간에 전략을 버리게 된다.

그러면 또 '어깨에서 사서 무릎에 파는' 악순환이 시작되는 거다.

 

그렇다면 처음에 무지성으로 적용했던 '무작정따라하기_성장가치(소형주)'부터 알아보자.

 

 

1) 퀀터스 접속 / [전략 예시] 탭에서 '무작정따라하기_성장가치(소형주)' 적용

 

 

2) [백테스트] 탭으로 이동해 스크롤을 내려 [이전] 버튼 클릭

 

 

이제 이곳을 탐구해보고자 한다.

지금은 각 팩터를 외우거나 깊게 이해하지 않아도 된다.

 

퀀터스와 같은 퀀트 프로그램은 주식 시장에 있는 모든 주식을 특정 기준으로 필터링해줄 수 있다.

우리가 프리셋으로 선택한 전략의 경우 가치 팩터에 4가지, 성장성 팩터에 4가지가 찍혀있는 것을 볼 수 있다.

 

저 8가지 팩터를 걸어 주식 시장을 필터링하는 것은 다음을 의미한다.

 

• 가치 팩터 : 주식 시장에서 주가가 가장 저평가 되어있는 애들을 찾아줘!
• 성장성 팩터 : 주식 시장에서 성장률이 가장 높은 애들을 찾아줘!

이제 이해되지 않는가?

주가가 저평가 되고 성장률이 높은 종목의 주가가 잘 오르는 건 당연한 결과가 아닌가?

주식 관련 책을 보든 유튜브를 보든 '저평가된 종목'을 찾으라고 하는데, 그 방법이 바로 퀀트 투자다! (예~!)

 

2. 조합 찾기

 

그렇다면 이제 우린 무엇을 해야 할까?

이런저런 팩터를 조합해보며 수익률이 높고 MDD가 낮은 전략을 만들면 된다!

그리고 이런저런 자산군과 조합해보며 수익률이 높고 MDD가 낮은 최종 포트폴리오를 만들면 된다!

 

이게 재밌을 것 같나?

그렇다면 퀀트 투자와 잘 맞는 거다.

 

이게 귀찮을 것 같나?

그래도 방법은 있다. 바로 전략 예시에 있는 전략들을 사용하는 것이다.

글쓴이도 주로 전략 예시에 있는 전략들을 가져다 쓴다.

 

 

퀀터스 전략 예시를 보면 고급 라벨이 달려있는 전략이 있고 초급 라벨이 달려있는 전략이 있다.

고급 전략의 경우 유료 사용권을 구매해야 사용할 수 있는데, 실제로 적용해보면 초급 전략과 큰 차이가 나진 않는다.

(하지만 고급 전략을 써야 하는 이유는 분명 있다!)

 

고급 전략에 대해서는 추후 다뤄보도록 하고, 지금은 초급 전략으로도 충분하다.

 

한국 주식은 '무작정따라하기_성장가치(소형주)'를, 미국 주식은 '무작정따라하기_성장가치(소형주,미국)'을 적용해 포트폴리오를 추출하면 된다.

 

3. 한국 주식 업그레이드 하기

 

이제부터 포트폴리오를 계속해서 업그레이드할텐데 우선은 초급 전략의 수익률을 개선해보고자 한다.

 

본인 스스로 만든 것은 아니고 모두 강환국님 유튜브를 보면 나오는 내용임을 밝혀둔다.

 

한국 주식의 경우 클릭 한 번으로 업그레이드가 가능하다.

 

 

바로 '리밸런싱'인데, 리밸런싱을 분기별에서 월별로 바꿔주기만 해도 수익률이 대폭 개선된다.

 

리밸런싱이란 주식 종목을 교체해주는 것을 의미한다.

분기별 리밸런싱을 할 경우 분기에 한 번 날을 잡고 포트폴리오를 추출해 종목을 싹 다 바꿔주면 된다.

(자세한 리밸런싱 방법은 추후 다시 설명하겠다.)

 

이렇게 포트폴리오 물갈이 작업을 3개월 단위에서 1개월 단위로 줄여주면 수익률이 개선된다는 의미이다.

 

 

• 한국 소형주 분기별 리밸런싱 : 수익률 47.88%, MDD -61.36%
• 한국 소형주 월별 리밸런싱 : 수익률 56.75%, MDD -64.28%

MDD는 3% 더 낮아졌지만 수익률은 9% 개선되었다.

정말 미친 발견이 아닐까 싶다.

(참고로 미국 주식의 경우 리밸런싱 주기를 월별로 낮춰도 수익률이 개선되지 않고 오히려 떨어진다.)

 

재미를 위해 수익률을 올리는 전략부터 공개했지만 사실 퀀트 투자의 대부분은 MDD를 낮추는 데 에너지가 들어간다.

그 만큼 손실을 줄이는 전략이 손이 많이 가고 어렵다.

 

다음 화부터는 정적 자산 배분에 대해 본격적으로 탐구해보고 MDD를 낮춰보도록 하자.

 

4. 깜짝 퀴즈~!

 

그렇다면 마지막으로 가장 결과가 좋았던 한국 소형주 60 : 미국 장기채(TLT) 40을 조합한 뒤 월별 리밸런싱을 실시하면 결과는 더 좋아질까? 아니면 더 나빠질까?

 

 

정답은..?

 

더 나빠진다.

• 한국 소형주 60 : 미국 장기채(TLT) 40 월별 리밸런싱 : 연평균 수익률 24.14%, MDD 29.86%
• 한국 소형주 60 : 미국 장기채(TLT) 40 분기별 리밸런싱 : 연평균 수익률 30.09%, MDD -27.32%

이래서 백테스트를 해야한다...

 

퀀터스 추천인 코드 : 왈도왈도
잘 부탁드립니다!